从今年开始,中国股市所处形势发生了翻天覆地的变化,众多重磅大事兆示着中国股市场将迎来爆发性大行情。虽然今年的形势和2008年有着相似的地方,却也有着实质性的不同。
2008年是受到美次贷危机影响,导致全球性金融危机爆发,经济发展进入萧条状态,最终导致大熊市的发生。而今年全球经济出现复苏迹象,中国经济发展形势稳中向好,只是由于不利的人为因素遭成大盘的持续下跌,大盘走好的基础并没有走坏。
更值得期待的是面对不利因素的冲击,股市一个星期内出现了5大救市信号,A股市场所面临的基本面出现了根本性的转变。10月14日,证监会主席刘士余到中信建投证券公司北京东直门南大街营业部调研,并召开与市场人士的座谈会,最后刘士余留下一句话,春天已经不远了。这个消息有几层意思,第一,市场跌得证监会已经坐不住了,开始重视市场的情绪反馈。第二,从证监会主席刘士余来讲,已经承认了现在是冬天,也就是股市在低位。第三,此次也提到了从严监管和提振信心相结合。可见证监会已经意识到,现在股市就是信心的问题。 也许只是一次座谈会,并不能代表什么。但是上个周末来自一行两会的暖风也许更能证明股市即将回暖。10月14日,央行行长易纲出席G30国际银行业研讨会的时候表示,货币政策方面,当前货币政策保持稳健中性,既未放松,也未收紧。货币政策工具箱中有足够的政策工具可以运用。目前中国的利率水平合适,所以不会加息,年初定的增长目标可以实现。这段话表明,央行还有足够的工具储备,整个货币政策的趋势仍然是向着宽松的,开始主动引导利率下调。保增长是第一任务。如果市场利率真的调整下来,那么对于股市来说,也就具备了中期反弹的基础。
还有就是地方政府,各地国资已经开始驰援融资质押,替中小企业接盘,把融资盘控制住了,就是替股市排除掉了一个巨大的隐患。证监会方面,为了配合地方政府的行动,特地发文表示,募集配套资金可部分用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。相当于放宽了并购资金的用途,这也就进一步减缓了债务危机和质押危机的威胁。同时,IPO宣布下周起发审工作暂停,说是组织委员调研企业融资,因而没有发审工作,但其实明眼人都看的明白,这就是有意在呵护市场,也是试探一下股市的反应,如果还不行,估计新股停发也就为时不远了。
最后,就是在10月13日在中国财富管理50人论坛上,银保监会保险资金运营部主任表示,险资股权投资行业限制未来或取消,鼓励保险机构更积极参与解决上市公司的股票质押流动性风险。这个跟地方政府组织国资接盘性质一样,保险资金也在行动,积极去化解股市融资质押风险过高的这个雷。
以上几点,足以说明股市下跌已经临近政策底线。今年股市有望打一个翻身仗,在历经数个月的下跌之后有望展开一轮气势磅礴的价值回归反弹行情。
根据最近走势,一直牛平台比较看好的板块有:旅游、家用电器、元器件、建材、酿酒、化纤、食品饮料、医药等板块,并且这些板块至今都表现出良好的增长性,还是值得持续关注的。另外结合今年的政策导向,一直牛平台建议大家可加大对大基建、大消费板块的关注力度,细分领域可进一步挖掘大基建板块中的重型装备概念,大消费板块中的食品饮料、医药、旅游概念。
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